Возмещаемое финансирование для развития и инвестиций микро- и малых начинающих предпринимателей в 2017 году

Фото: подготовлено: Мариуш Ольшевский / Стартап Польша

На микро-, малые и средние компании приходится почти 99,8 процента. все компании в Польше. В 2014-2020 годах они могут рассчитывать на большую поддержку со стороны фондов ЕС, поскольку Польша выделила бюджет в 82,5 миллиарда евро, и основным получателем будет эта группа предпринимателей. В перспективе 2007-2013 гг. Компании получали финансовую поддержку для инвестиций, внедрения инноваций, развития услуг (обучение, консалтинг), продвижения услуг, продуктов или предприятий или для делового сотрудничества на зарубежных рынках. Поддержка, предоставляемая из фондов Европейского Союза, в основном не подлежала возврату, то есть субсидии. В современной финансовой перспективе (2014-2020)
в большей степени, чем в предыдущие годы, поддержка будет возвратные инструменты: кредиты, гарантии, поручительства. Европейская комиссия рекомендует выделить до 10% от общего объема средств на подлежащие возврату инструменты .

Чем отличается обратная связь от безвозмездной поддержки со стороны фондов ЕС?

Основные различия между этими формами поддержки: маневренность средств, тип организации, обращающейся за поддержкой, влияние на условия конкуренции и экономическая эффективность использования данного источника финансирования.

Безвозвратное финансирование

Невозвратное финансирование или субсидия - это невозвратная финансовая помощь, предоставляемая на строго определенных условиях, предназначенная для реализации конкретных проектов. Следует помнить, что субсидии никогда не покрывают 100% запланированных затрат. При подаче заявки на субсидию предприниматель должен иметь залог не менее 10% от запланированных затрат - так называемый собственный вклад.

Возвратное финансирование

Возмещаемое финансирование - это вид поддержки, которую предприниматель обязан вернуть в ближайшей или долгосрочной перспективе. В его рамках можно выделить две группы: долговое финансирование и акционерное финансирование. Он в основном предлагается национальными финансовыми посредниками программ ЕС и институтами бизнес-среды (BEI), такими как: кредитные и гарантийные фонды, фонды начального капитала или сети бизнес-ангелов. Резервная поддержка - это главным образом займы или кредиты, поручительства, продукты капитала / капитальные затраты (начальный капитал или венчурный капитал), софинансируемые из европейских фондов и предоставляемые на льготных условиях. Эта преференциальность основана на упрощенных процедурах доступа к поддержке - она ​​часто имеет очень низкую процентную ставку, не требует обеспечения (или требует ниже, чем в случае коммерческих средств), не требует собственного вклада (или она намного ниже, чем в случае коммерческих средств), происходит снижение маржа, период поддержки может быть продлен (по сравнению с финансированием на коммерческой основе), на это могут претендовать вновь созданные компании.

В рамках текущего предложения финансовых инструментов в программах ЕС польские предприниматели могут рассчитывать на льготные услуги, в частности :

Подмера 3.1.3. Кредитный фонд для инноваций

Это промежуточная поддержка между посевной поддержкой и дальнейшими этапами финансирования, предназначенная для относительно новых, инновационных компаний, которые не появлялись на бирже и не распределяли прибыль. Инструмент заключается в предоставлении предпринимателю ссуды, гарантией которой будет контракт с бизнес-ангелом или фондом венчурного капитала для размещения частного капитала хотя бы на сумму полученного кредита.

Гарантии

Поручительство - это инструмент, который защищает предпринимателя, обращающегося за ссудой или займом. Гарантийный фонд, выдающий гарантию предпринимателю, становится гарантом погашения долга учреждению, предоставляющему долговое финансирование предпринимателю. Таким образом, гарантийные фонды облегчают предпринимателям и лицам, начинающим предпринимательскую деятельность, доступ к внешнему финансированию в форме банковских займов и займов. Фонды гарантируют финансовые обязательства перед предпринимателями, которые имеют кредитоспособность, но не имеют обеспечения, требуемого финансирующим учреждением.

Гарантии также можно получить из гарантийных фондов, совместно финансируемых из европейских фондов, созданных для этой цели.

ссуда

Льготные кредиты за счет кредитных средств предоставляются микро-, малым и средним предприятиям, включая начинающие и планирующие развитие. Низкие процентные ставки и отсутствие комиссионных (или низкая комиссия) и тот факт, что средства могут быть выделены на различные цели проекта, несомненно, являются преимуществами кредита. На этапе обращения за поддержкой необходимо будет обеспечить безопасность (например, в виде оставшихся в живых, банковских гарантий, поручительства учреждения, блокирования средств на банковском счете).

кредит

Кредит является наиболее популярным методом финансирования предпринимательских предприятий вне зависимости от стадии развития, на которой расположена компания. В случае кредитов, финансируемых из европейских фондов, каждое финансовое учреждение самостоятельно определяет точные условия финансирования - срок кредита, процентные ставки и комиссионные.

Источники финансирования для стартапов (4) - Банковские кредиты: www.pi.gov.pl

лизинг

Лизинг - это современная, экономически эффективная форма финансирования инвестиций, которая не требует привлечения значительных собственных ресурсов со стороны предприятия, однако основной капитал, находящийся в аренде, принадлежит финансовому учреждению, а не предпринимателю. Как и в случае с кредитами, каждое финансовое учреждение устанавливает условия аренды индивидуально.

Crowdfunding

Это форма финансирования различных типов проектов сообществом, которое организовано или будет организовано вокруг этих проектов. В этом случае предприятие финансируется за счет большого количества небольших разовых платежей, осуществляемых лицами, заинтересованными в проекте. Распространение Интернета и возможность легко информировать о проектах и ​​создавать сообщества вокруг них способствовали развитию краудфандинга. Этот термин обычно используется в отношении скидок на интернет-платформах, созданных для этой цели, и реже через социальные сети или блоги.

Одной из форм вознаграждения сообщества, финансирующего проект, является будущее участие в прибыли от проекта или участие (совместное владение) в самом проекте. Этот тип краудфандинга, также известный как долевой краудфандинг, все чаще используется для финансирования новых бизнес-проектов, так называемых стартапов, и в этом случае является формой инвестиций. Второй тип вознаграждения предлагает плательщику продукт, производство которого станет возможным благодаря собранной коллекции. Это предпродажная форма. Этот механизм успешно используется музыкантами, благодаря чему получаются средства на оплату студии звукозаписи и выпуск нового альбома.

Уставной капитал от бизнес-ангелов и капитальных фондов (начальный капитал, венчурный капитал, частный капитал)

Частные инвесторы, называемые бизнес-ангелами, и фонды венчурного капитала (начальный капитал, венчурный капитал, частный акционерный капитал) являются правильным источником финансирования для новой растущей компании, которая имеет хорошую бизнес-идею, часто инновационную и с высоким риском, и не может получить банковский кредит или кредит из-за отсутствия залога и кредитной истории. Положительное мнение о компании проходит через прединкубационный период (часто в рамках бизнес-инкубаторов, технопарков и т. Д.), И, если идея работает, фонд или бизнес-ангел приносит ей капитал. Также в случае такого капитального финансирования некоторые учреждения вкладывают деньги из ЕС.

Подготовлено: Мариуш Ольшевский / Стартап Польша

Подмера 3.1.2. Групповое инвестирование бизнес-ангелов в МСП - Biznest

Конечными бенефициарами программы станут молодые инновационные предприятия, которые субсидировались на этапе создания (так называемый начальный капитал или начальное финансирование), но еще не готовы получать средства исключительно от частных инвесторов. Благодаря этой программе бизнес-ангелы, связанные с сетью, смогут рекапитализировать предприятия за счет частных средств и фондов ЕС в соотношении 1: 1. Это связующее звено между поддержкой семян и возможностью получения финансирования для последующих этапов развития .

Подмера 3.1.1. Инвестиции в инновационные стартапы - Starter

Венчурные фонды и начальные фонды могут подать заявку на средства в рамках программы, которые затем будут отобраны, предварительно инкубированы и инвестированы в новые предприятия с высоким инновационным потенциалом.

Финансирование из Европейского Союза в 2017 году

На 2014–2020 годы Европейская комиссия выделила более 4,5 млрд. Евро для облегчения доступа к финансированию европейских предпринимателей в рамках рамочных программ Европейского союза (COSME, Horizon 2020, EaSI, Creative Europe). Помощь ЕС для микро-, малых и средних предприятий будет основываться на кредитах и ​​гарантиях, из которых будут финансироваться инвестиции для повышения конкурентоспособности этих компаний, повышения энергоэффективности и инноваций. Также будет возможно смешанное (гибридное) финансирование, т.е. сочетание возвратных инвестиций с субсидиями, например, предприниматель получит субсидию для финансирования части инвестиций и в то же время сможет финансировать свой собственный вклад с помощью льготного кредита.

Косме

Программа COSME (Программа по конкурентоспособности предприятий и малых и средних предприятий) будет в значительной степени продолжением Рамочной программы по конкурентоспособности и инновациям (CIP), реализованной в 2007-2013 годах. Это также обеспечит преемственность таких инициатив, как Сеть предприятий Европы в рамках Программы предпринимательства и инноваций (EIP).

В рамках COSME предоставляется льготная финансовая поддержка: по более низкой цене, с более длительным периодом погашения, с меньшими требованиями к безопасности, собственным взносом и т. Д. Финансовые продукты также предоставляются тем предпринимателям, которые без COSME не имели бы возможности получить необходимые средства.

Горизонт 2020

Рамочная программа ЕС «Горизонт 2020» является крупнейшей в истории Союза программой научных исследований и инноваций. На данный момент он включает в себя три отдельные программы поддержки исследований на уровне ЕС:

- Рамочная программа ЕС по исследованиям, технологическому развитию и демонстрации,
- часть Рамочной программы конкурентоспособности, посвященной инновациям
и инновации (CIP),
- деятельность Европейского института инноваций и технологий (EIT).

В рамках программы «Горизонт 2020» реализуется финансовая поддержка (кредиты, гарантии) инновационных проектов, в том числе MSME (поддержка от 25 тысяч до 25 миллионов евро).

EASI

В рамках программы EaSI будет оказана поддержка по двум тематическим разделам: микрофинансирование для уязвимых групп и микропредприятий, а также социальное предпринимательство, включая микрокредиты для социальных предприятий.

Национальные и региональные программы - для кого и с какой целью?

Поддержка будет также предлагаться в рамках национальной структуры (инфраструктура операционных программ).
Окружающая среда, интеллектуальное развитие, Восточная Польша) и региональные оперативные программы (16 оперативных программ). В рамках национальных оперативных программ (Интеллектуальное развитие, Восточная Польша) основное внимание уделяется стартапам, то есть вновь созданным компаниям с инновационной идеей, но без капитала. Как и в предыдущие годы, кредиты и поручительства будут предоставляться через национальных и региональных операторов, которые каждый раз устанавливают конкретные правила подачи заявок на поддержку.

Польское агентство по развитию предпринимательства также запускает программу Scale Up в рамках правительственной программы Start In Poland . Это пилотная программа, в рамках которой будут отобраны организации с большим опытом ускорения, а затем наряду с крупными предприятиями (предпочтительными будут казначейские компании) корпоративные акселераторы и фонды начального / венчурного капитала начнут процесс ускорения стартапов. Каждая созданная группа акселераторов будет заботиться о 20 запусках.

Яцек Курило

Ольга Галек

В тексте использованы материалы, доступные на сайтах:

www.wikipedia.pl

www.instrumentyfinansoweue.gov.pl

www.funduszeeuropejskie.gov.pl

www.ec.europa.eu